Waduh semoga tidak berdampak luas, nasib "startup" kiam suram, kerugian Softbank membengkak menjadi 32 miliar dollar AS.
LONDON - SoftBank Vision Fund baru-baru ini dilaporkan mengalami kerugian hingga 32 miliar dollar AS pada tahun keuangan yang berakhir Maret, akibat raksasa investasi global Jepang ini paling produktif pada perusahaan rintisan teknologi. Kerugian terjadi karena start-up terus mengalami koreksi valuasi di seluruh portofolio perusahaan teknologi swasta dan publik, di tengah melemahnya ekonomi global.
Dilaporkan oleh Tech Crunch (TC), kerugian SoftBank Vision Fund melonjak sekitar 70 persen dari periode yang sama tahun sebelumnya, ketika perusahaan melaporkan kerugian 19 miliar dollar AS di unit Vision Fund. Kerugian bahkan terjadi ketika SoftBank mengambil sikap sangat berhati-hati dalam menyebarkan modal baru ke perusahaan rintisan dalam beberapa kuartal terakhir.
Di antara kerugian tersebut, konglomerat Jepang tersebut mengatakan Vision Fund 1 membuat kerugian yang belum direalisasi masing-masing sebesar 1,6 miliar dollar AS di SenseTime Group dan GoTo dan hampir 800 juta dollar AS di DoorDash.
Nilai wajar portofolio SoftBank diturunkan selama kuartal tersebut sebesar 2,3 miliar dollar AS menjadi 138 miliar dollar AS.
"Untuk perusahaan portofolio swasta, nilai wajar menurun dalam berbagai investasi, terutama mencerminkan penurunan harga perusahaan berkinerja lemah dan penurunan harga saham di antara perusahaan pasar yang sebanding," kata SoftBank Group dalam laporan pendapatan, Kamis (11/5).
Kepala Keuangan SoftBank, Yoshimitsu Goto, mengatakan awal tahun ini perusahaan telah memasuki "mode bertahan" dan sedang mempersiapkan tiga skenario berbeda. SoftBank mengantisipasi pasar dapat mulai menunjukkan pemulihan secara linier tahun ini, atau pada paruh kedua tahun ini, atau dalam skenario terburuk tersandung hingga awal 2024.
Masa-masa penuh gejolak di SoftBank Vision Fund berarti masa-masa sulit bagi banyak portofolio startup-nya, banyak di antaranya merugi. SoftBank telah berperan sebagai investor dengan optimisme pertumbuhan yang tinggi untuk portofolio startup-nya, sering kali memimpin atau memimpin bersama nanti, dan seringkali putaran pembiayaan besar.
Adalah logis bahwa SoftBank sekarang akan jauh lebih selektif dan bijaksana dalam berinvestasi di masa depan. Perusahaan menutup 25 kesepakatan dalam 12 bulan terakhir, dan melakukan investasi sekitar 400 juta dollar AS pada kuartal yang berakhir Maret, tetapi jika dibandingkan dengan lebih dari 40 kesepakatan pada masa kejayaannya pada tahun 2018, dengan total investasi mencapai miliaran, terkadang bahkan untuk satu startup seperti WeWork dan Grab.
Sementara itu, Yoshimitsumencoba untuk menggambarkan stabilitas di seluruh portofolionya yang ada, memperkirakan bahwa 94 persen perusahaan di seluruh dana saat ini memiliki arus kas lebih dari 12 bulan.
SoftBank Vision Fund dan Tiger Global meningkatkan kecepatan kesepakatan mereka pada tahun 2021 karena banyak investor percaya bahwa reli di pasar saham publik akan berlanjut di masa mendatang. Tetapi penurunan tajam di pasar, yang ditekankan oleh kenaikan suku bunga Fed dan terungkapnya peristiwa geopolitik seperti Russia yang menyerang Ukraina, telah membuat banyak perusahaan teknologi terpapar dengan penurunan bisnis dan bayang-bayang perkiraan pendapatan mereka, mendevaluasi bisnis itu sendiri, dan meninggalkan banyak investor berebut untuk menemukan cara untuk memotong kerugian.
Invesco telah memangkas valuasi Swiggy dalam kepemilikannya menjadi 5,5 miliar dollar AS, hanya setahun setelah memimpin putaran pembiayaan di startup pengiriman makanan India yang menilai perusahaan tersebut sebesar 10,7 miliar dollar AS.
Sedangkan Ola, layanan raksasa transportasi online terkemuka di India, melihat valuasinya dipangkas oleh Vanguard hingga di bawah nilai startup tahun 2019. Kedua startup tersebut adalah firma portofolio unggulan SoftBank Vision Fund di India.
Pada catatan yang lebih positif, SoftBank Group mengatakan penawaran umum perdana Arm berjalan "lancar". Jika dan ketika itu berlanjut, bisa menjadi tonggak yang bisa menghasilkan keuntungan besar bagi konglomerat Jepang.
Penjualan ARM senilai 40 miliar dollar AS ke Nvidia, pertama kali diumumkan pada tahun 2020, akhirnya digagalkan oleh regulator; sekarang laporan memperkirakan bahwa itu dapat mengambil kapitalisasi pasar antara 30 miliar dollar AS dan 80 miliar dollar AS, meskipun jendela IPO telah ditutup untuk beberapa waktu sekarang, dan saham teknologi telah menggelepar.
SoftBank Group juga memperkirakan 94 persen dari perusahaan rintisannya mempertahankan landasan keuangan tidak kurang dari 12 bulan.
Perusahaan tidak menawarkan pembaruan tentang apakah itu memulai proses untuk mengumpulkan uang untuk Vision Fund 3. Di masa lalu dikatakan mereka akan mempertimbangkan untuk meningkatkan Vision Fund3 setelah kehabisan modal Vision Fund2.
