WASHINGTON - Bank Sentral Amerika Serikat (AS) Federal Reserve, pada Rabu (3/5) menaikkan suku bunga acuan sebesar seperempat persentase poin, kenaikan kesepuluh berturut-turut hanya dalam waktu satu tahun, sambil mengisyaratkan akan segera menghentikan kampanye pengetatan moneter yang agresif.
Dilansir oleh Financial Times, kenaikan terbaru Komite Pasar Terbuka Federal atau
Federal Open Market Committee (FOMC), yang mendapat dukungan bulat dari para pembuat kebijakan, membawa federal funds rate ke kisaran target baru 5 persen hingga 5,25 persen, level tertinggi sejak pertengahan 2007.
Dalam sebuah pernyataan yang dirilis setelah pertemuan dua hari, bank sentral membatalkan pedoman yang diberikan pada bulan Maret, ketika mengatakan "beberapa kebijakan tambahan mungkin tepat" untuk mengendalikan inflasi .
FOMC pada Rabu mengatakan akan mempertimbangkan kenaikan suku bunga sejauh ini, dan fakta bahwa mereka akan membutuhkan waktu untuk memberi makan melalui ekonomi, ketika "menentukan sejauh mana" kenaikan lebih lanjut "mungkin tepat". Komite juga mengatakan akan dipandu oleh data ekonomi masa depan.
Dalam konferensi pers setelah keputusan tersebut, Ketua The Fed, Jay Powell, menggambarkan perubahan bahasa sebagai "bermakna".
"Gejolak perbankan baru-baru ini tampaknya "mengakibatkan kondisi kredit yang lebih ketat untuk rumah tangga dan bisnis, yang kemungkinan akan membebani aktivitas ekonomi dan pasar tenaga kerja," ujarnya memperingatkan.
"Mengingat hambatan yang tidak pasti ini, bersama dengan pengekangan kebijakan moneter yang kami lakukan, tindakan kebijakan kami di masa depan akan bergantung pada bagaimana peristiwa terungkap," tambahnya.
Hasil nota Treasury dua tahun, yang bergerak dengan ekspektasi suku bunga, turun ke level terendah dalam sebulan karena investor bertaruh bahwa ini mungkin kenaikan terakhir Fed dalam siklus saat ini. Imbal hasil turun 0,11 poin persentase menjadi 3,86 persen.
"Ini terlihat seperti kenaikan dovish. Bukti yang lebih banyak menunjukkan bahwa Fed tidak akan terus menaikkan suku bunga kecuali ada sesuatu dalam data yang memaksa Fed untuk melakukannya," kata Kepala Strategi Pasar Global di Invesco, Kristina Hooper.
Pada Maret, sebagian besar pejabat memproyeksikan suku bunga Fed fund akan mencapai puncaknya pada 5,1 persen tahun ini, menunjukkan tidak ada kenaikan suku bunga lebih lanjut di luar tingkat saat ini.
Dalam pernyataannya, FOMC mengatakan bahwa sementara inflasi tetap "meningkat", kondisi kredit yang lebih ketat yang berasal dari gejolak perbankan baru-baru ini "kemungkinan akan membebani aktivitas ekonomi".
Pertemuan itu terjadi pada saat yang sulit bagi ekonomi AS dan sistem keuangan karena pemberi pinjaman menengah terus terpukul setelah serangkaian kegagalan bank.
First Republic pada Senin menjadi bank ketiga yang disita oleh regulator AS dalam dua bulan terakhir, dengan Federal Deposit Insurance Corporation menjadi perantara pengambilalihan yang tergesa-gesa oleh JPMorgan. Itu mengikuti langkah-langkah darurat yang diambil otoritas pemerintah pada bulan Maret, hanya beberapa hari sebelum pertemuan Fed terakhir, untuk membendung penularan setelah ledakan Silicon Valley Bank dan Signature Bank.
Pihak berwenang harus mencoba untuk menyeimbangkan potensi kontraksi kredit yang berasal dari gejolak perbankan terhadap fakta bahwa inflasi tetap tinggi dan tekanan harga yang moderat hanya secara bertahap.
"Pada prinsipnya, kami tidak perlu menaikkan suku bunga setinggi yang kami harapkan [kekacauan perbankan] ini tidak terjadi," kata Powell.
"Kebijakan ketat," jawab Powell ketika ditanya apakah suku bunga acuan 5 persen hingga 5,25 persen cukup untuk mengendalikan inflasi.
Dia menambahkan bahwa ketika lonjakan 5 poin persentase dalam suku bunga fed fund dikombinasikan dengan pengetatan kredit dan rencana Fed untuk menyusutkan neracanya, "Anda merasa kami mungkin tidak jauh atau mungkin berada di level itu".
"Powell telah mengakui pengetatan kondisi kredit (sedang) melakukan sebagian pekerjaan Fed untuk itu. Ada juga lapisan psikologis di dalamnya, yaitu pengakuan bahwa semakin banyak kenaikan suku bunga The Fed, semakin banyak hal yang bisa rusak," kata Hooper.
